9 Weeks To Better Options Trading

Die Griechen Die Griechen sind Maßnahmen, um besser zu verstehen, wie sich die Optionspreise ändern, wenn sich der Wert des Basiswertes ändert und / oder die Zeit vergeht (und der Wertverlust). Mein Ziel ist es, diese Diskussion der griechischen Maßnahmen so einfach wie möglich zu halten. Es ist nicht einfach. Ich habe viele Male versucht, diese Begriffe den Menschen persönlich zu erklären. Ich habe ihre Augen glänzen sehen, bevor ich an Alpha vorbeikomme. Im sicher, dass Sie über den Kerl, der prahlte, dass er jede Sprache sprechen konnte außer Griechisch, und wenn gefragt, etwas in einer bestimmten Fremdsprache zu sagen, hörte, antwortete Sein ganz Griechisch zu mir. Lets hoffen, dass isnt Ihre Antwort beim nächsten Mal werden Sie über eine griechische Aktienoption Maßnahme gefragt. Ill beschränken diese Diskussion auf drei Maßnahmen der Marktrisiko-Exposition - Delta, Gamma und Theta. Mathematiker gaben diesen Maßnahmen die Namen griechischer Buchstaben oder Namen, die wie sie griechische Buchstaben klingen (vega, ein anderes Maß, das wir hier nicht besprechen werden, ist nicht im griechischen Alphabet, aber klingt wie es sein sollte). Delta, gamma und theta sind die drei wichtigsten Griechen in der Welt der Aktienoptionen, und jeder sagt uns etwas Wichtiges über eine Option. Wenn Sie 100 Aktien eines Unternehmens-Aktien besitzen, ist Ihr Marktrisiko leicht zu verstehen. Wenn die Aktie steigt (oder fällt) um 1,00, gewinnen Sie (oder verlieren) 100. Es ist nicht so einfach mit Aktienoptionen. Die gängigste Methode, das Marktrisiko für eine Option zu messen, ist das griechische Delta. Delta ist der Betrag, den die Option im Wert ändern wird, wenn die Aktie um 1,00 ansteigt. Wenn eine Option ein Delta von 70 trägt und die Aktie um 1,00 ansteigt, steigt der Kurs der Option um 0,70 (70, da jede Option 100 Aktien beträgt). Der Besitz einer Option mit einem Delta von 70 bedeutet, dass Sie das Äquivalent von 70 Aktien der companys Aktie besitzen. Alle Optionen haben nicht denselben Deltawert. Deep-in-the-money Optionen haben sehr hohe Delta-Werte (vielleicht in den 90er Jahren), während Out-of-the-money Optionen haben sehr niedrige Delta-Werte (könnte unter 10). Um die Sache noch verwirrender zu machen, ändern sich Delta-Werte über die Laufzeit der Option, auch wenn der Kurs der Aktie unverändert bleibt. Eine in-the-money Option, die einen Delta-Wert von 60 mit einem Monat bis zum Verfall haben kann, hat einen Delta-Wert von im Wesentlichen 100 am Verfall Freitag. Sie können den Netto-Delta-Wert Ihrer zusammengesetzten Optionspositionen berechnen, indem Sie den Delta-Wert Ihrer Long-Optionen mit der Anzahl dieser Optionen multiplizieren und den Delta-Wert Ihrer Short-Optionen multiplizieren, multipliziert mit der Anzahl dieser Optionen. Die resultierende Zahl, Netto Delta-Wert. Wieviel der Wert Ihres aktuellen Optionsportfolios sich ändert, wenn die zugrunde liegende Aktie um 1,00 ansteigt. Es ist vielleicht das beste Maß für das Marktrisiko zu einem bestimmten Zeitpunkt. Die meisten professionellen Market Maker, die eine Vielzahl von Optionen in ihrem Konto halten, einige lange, einige kurze, einige puts und einige Anrufe, berechnen ihre Netto-Delta-Wert kontinuierlich den ganzen Tag, so dass sie nicht aussetzen, um mehr Risiko als ihr Komfort-Ebene ermöglicht. Idealerweise sind sie Netto-Delta-neutral, was bedeutet, dass sie mit ihrer derzeitigen Konfiguration von Optionsanteilen nicht darauf achten, ob der Markt nach oben oder nach unten geht. Gamma ist ein Maß dafür, wie viel Delta ändert sich mit einem Dollar-Änderung in den Preis der Aktie. Wie bei den Deltas sind auch alle Gammas unterschiedlich. Während Sie eine Netto-Delta-neutrale Position einrichten können (d. H. Sie interessieren sich nicht, wenn die Aktie nach oben oder unten geht), wird die Gamma-Methode Sie immer von der Delta-Neutralität weg bewegen, sobald sich die zugrunde liegende Aktie im Wert ändert. Wenn viel Zeit in einer Option (wie etwa einem LEAP) verbleibt, neigt die Gamma dazu, ziemlich stabil zu sein (d. H. Niedrig). Dies gilt sowohl für in-the-money-und Out-of-the-money Optionen. Kurzfristige Optionen haben hingegen stark schwankende Gammas, insbesondere wenn der Basispreis der Option dem Aktienkurs sehr nahe kommt. Eine völlig neutrale Optionsstrategie hätte eine Null-Netto-Delta-Position und eine Null-Netto-Gamma-Position. Solange Sie mit Kalender Spreads beschäftigen, werden Sie nie diesen Luxus genießen. Sie sehen immer Ihre Netto-Delta-Position fallen, wie der Aktienkurs steigt, und beobachten Sie Ihre Netto-Delta-Position steigen, wie der Aktienkurs sinkt. Gamma-Maßnahmen tendieren dazu, dasselbe zu tun, was dazu dient, die Änderung der Netto-Delta-Position eines Kalender-Spread-Portfolios zu beschleunigen. Gelegentlich überprüfen Sie die Netto-Gamma-Position können Sie wissen, wie groß die Veränderung in Ihrem Netto-Delta-Position wird, wenn die Aktie bewegt sich nach oben oder unten im Preis. Es hilft Ihnen wissen, wie Ihr Engagement für das Marktrisiko wird sich ändern, wie der Aktienkurs ändert. Theta ist mein Lieblingsgriechisch, weil es mir sagt, wie viel Geld ich heute machen werde, wenn der Preis der Aktie flach bleibt, wenn ich meine Lieblingspositionen (Kalenderaufschläge) habe. Theta ist die Menge des täglichen Verfalls. Es wird als negative Zahl ausgedrückt, wenn Sie eine Option besitzen (dh, wie viel Ihre Option an Wert verliert an Wert in einem Tag). Auf der anderen Seite, wenn Sie eine kurze Option sind, ist Theta eine positive Zahl, die zeigt, wie viel Sie verdienen, während die Option, die Sie an jemand anderen verkauft, in Wert an einem Tag sinkt. Theta erzählt Ihnen, wie viele Dollars Sie heute machen, wenn der Vorrat flach bleibt. Für mich, wissen, diese Zahl hat jedoch einige negative Auswirkungen. Wenn ich in einem Restaurant in einer Nacht, wenn der Markt nicht viel ändern, könnte ich erinnere mich an die Theta Wert an diesem Tag - es war Art von freiem Geld Ich wirklich keine Anstrengungen zu verdienen. Oftmals bestelle ich eine zu teure Flasche Wein wegen dieser dummen Theta-Nummer). Das ultimative Ziel meiner Lieblingskalenderausbreitungsstrategie (die ich die 10K-Strategie nenne) ist es, die Netto-Theta-Position in Ihrem Konto zu maximieren, ohne dass der Netto-Delta-Wert so hoch oder niedrig wird, dass Sie viel Geld verlieren werden, wenn sich der Bestand bewegt gegen dich. Diese kurze Diskussion der Griechen sollte alles, was Sie brauchen, um Ihre Freunde beim nächsten Mal über die Börse sprechen beeindrucken. Alles, was Sie tun müssen, ist, sich um das Thema Aktienoptionen, und lassen Sie ein paar griechische Namen auf sie (fragen sie, ob sie wissen, was ihre Netto-Delta-Position gestern war, oder haben ihre Theta erhöhen viel letzte Woche, und beobachten Sie ihre Augen Glasur über). Ich habe festgestellt, dass die Griechen sehr effektive Konversation Stopper sind. Fühlen Sie sich frei, sie zu verwenden, wenn die Notwendigkeit entsteht. Für einen kostenlosen Bericht mit dem Titel How to Make 70 ein Jahr mit Kalender Spreads, melden Sie sich für unseren kostenlosen Newsletter. Terrys Tipps Stock Options Trading Blog 29. November 2016 Der Ölpreis schwankt überall auf der Welt wegen der Unsicherheit der OPECs derzeitigen Bemühungen um eine weitverbreitete Vereinbarung, um das Angebot zu beschränken. Dies führte zu ungewöhnlich hohen kurzfristigen Optionspreisen für USO (die Aktie, die den Ölpreis widerspiegelt). Ich möchte mit Ihnen eine Option Ausbreitung, die ich in meinem persönlichen Konto heute, die ich glaube, hat eine extrem hohe Wahrscheinlichkeit des Erfolgs. Profitieren Sie von der aktuellen Unsicherheit der Ölversorgung Ich persönlich glaube, dass der langfristige Ölpreis bestimmt ist, niedriger zu sein. Die Welt ist nur zu viel davon und Elektroautos sind bald hier (Tesla ist Getriebe bis zu 500.000 im nächsten Jahr und fast eine Million in zwei Jahren machen). Aber auf kurze Sicht kann alles passieren. Unterdessen ist OPEC. 26. November 2016 Am Mittwoch dieser Woche, eine VIX-Verbreitung empfahl ich für die Zahlung der Abonnenten abgelaufen nach nur 3 Wochen des Bestehens. Die Investition hat 70 Punkte erreicht, und es ist die Art der Ausbreitung, die man in Zukunft erwarten kann, wenn VIX aufgrund eines bevorstehenden ungewissen Ereignisses (diesmal war es die Wahl, die VIX zu spitzen brachte) (gewöhnlich vorübergehend) aus seinem üblichen Bereich stieg ). Abgesehen davon, dass Sie über diese Broschüre informiert werden, so können Sie es in Ihrem Buch der künftigen Möglichkeiten setzen, bieten wir ein Black Friday - Cyber ​​Monday Sonderangebot, um Sie an Bord zu einem großen günstigen Preis zu kommen. November 15, 2016 Akademiker haben eine Reihe von mathematischen Maßnahmen entwickelt, um die Aktienoptionspreise besser zu behandeln. Sie nennen sie die Griechen, obwohl einige der Maßnahmen wirklich nicht existieren als griechische Wörter, aber Ton, den sie sollten. Mehrere Abonnenten haben geschrieben, dass die Griechen völlig verwirren sie. Dieser kleine Bericht ist mein Versuch, sie in 100 Worten oder weniger zusammenzufassen (für jeden Griechischen, das heißt). Ich hoffe, es könnte sie ein wenig weniger verwirrend für Sie. Eine kurze Zusammenfassung der Griechen Delta ist die Zahl der Cent eine Option wird steigen, wenn die Aktie steigt um 1,00. Wenn Sie das Delta einer Option mit der Anzahl der Optionen, die Sie besitzen, multiplizieren, erhalten Sie eine Zahl, die die entsprechende Anzahl von Aktien, die Sie besitzen, repräsentiert. Wenn Sie 10 Optionen, die ein Delta von 60 tragen besitzen, besitzen Sie das Äquivalent von 600 Aktien der Aktie. (Wenn die Aktie um 1 erhöht, werden Ihre Positionen um 600 im Wert zu erhöhen, so als ob Sie 600 Aktien der Aktie besaß). Making 36 A Duffers Guide to Breaking Par auf dem Markt jedes Jahr in guten Jahren und schlecht Dieses Buch kann nicht verbessern Sie Ihre Golf-Spiel, aber es könnte Ihre finanzielle Situation ändern, so dass Sie mehr Zeit für die Grüns und Fairways (und manchmal die Wald). Erfahren Sie, warum Dr. Allen glaubt, dass die 10K-Strategie ist weniger riskant als Besitz von Aktien oder Investmentfonds und warum es ist besonders geeignet für Ihre IRA. TD Ameritrade, Inc. und Terrys Tipps sind separate, nicht angeschlossene Unternehmen und sind nicht verantwortlich für alle anderen Dienstleistungen und Produkte. Copyright 2001ndash2016 Terrys Tips Melden Sie sich für die Terrys Tipps Gratis Newsletter und erhalten Sie 2 Optionen Strategie Berichte: Wie man 70 ein Jahr mit Kalender Spreads und Case Study - Wie die wöchentliche Mesa Portfolio über 100 in 4 Monaten Login gemacht Auf Ihr vorhandenes Konto jetzt